Mise à jour sur les fonds distincts

Voici une mise à jour des changements et ajustements des protections des grands fonds distincts canadiens. Nous vous présenterons aussi,  un tableau exposant les principaux joueurs et les conditions régissant leurs fameux fonds à revenus garantis. Pour les besoins d’analyse comparative, nous vous présentons les fourchettes de de ratio de frais de gestion totaux ou RFG et les fourchettes de frais inhérents aux garanties de capital et de retraits. Les fonds ayant les frais plus faibles sont de type marché monétaire et les plus élevés, sont constitués d’actions internationales.

Fonds distincts/ faits saillants
*AXA se retire du marché canadien après une 18 mois seulement d’activités dans les rentes variables. Aucun nouveau dépôt ne sera accepté après le 31 décembre 2009.

*Greatwest Life et London Life. Notons que les plus gros fonds distincts en terme d’actifs dans la famille de London Life, Greatwest et Canada vie (tous des compagnies de Power) sont les fonds immobiliers. En raison de la débandade des marchés, toutes les transactions ont été suspendues depuis décembre 2008. Les investisseurs pourront racheter leurs parts dès décembre 2009.

*RBC Assurances et Standard Life n’ont pas l’intention de lancer des options de revenu garanti. Standard Life a tout de même lancé la catégorie Signature qui protège le capital investi à 100% au terme de dix ans.

Où est passé la garantie du vivant?
Très souvent, la prestation garantie à l’échéance est reliée à une date tellement éloignée qu’elle dépasse l’espérance de vie. Pour Manuvie, dès le 5  octobre, la date d’échéance correspondra au 100E anniversaire du titulaire. Empire et Transamerica, ne prennent pas de chance. Elles ne rembourseront que 75% du capital investi, si vous vivez jusqu’à 120 ans ! Petite précaution, vérifiez toujours s’il y a garantie dans le temps, sur les dépôts. Habituellement elle était au bout de 10 ans. Elle est maintenant rarissime. Notons que Transamerica va modifier ses frais et protections de ses fonds distincts, le 13 octobre prochain. On s’attend à une hausse substantiel des frais de garantie de retrait. Cela pourrait atteindre 1,2% pour les fonds internationaux.

Fonds avec Rachats Garantis
Plusieurs assureurs imposent maintenant un maximum de composantes en actions de 70%.  On ne peut le dépasser parce qu’elles administrent elles-mêmes les pondérations et rebalancements.

Bonifications
Si le boni moyen versé annuellement dans les contrats à retraits garantis (pour les années sans retrait) est de 5% pour une période maximale de 15 ans, il y a des exceptions. Chez Desjardins, il est de 7% mais, il ne peut s’accumuler que pendant 10 ans. Chez Manuvie et SSQ, tant que vous ne faites pas de retrait, il est versé. Et, il recommence si vous cessez de retirer vos versements. Avec Industrielle-Alliance et Desjardins, on observe qu’on peut retirer plus de 5% par an, dépendament de son âge.

Avantages des fonds distincts et de revenu garantis:

• Protection en cas de faillite de l’assureur (Assuris)
• Boni de 5% ou plus sur le capital, pour les années sans retrait
• Ce boni sert à constituer une rente, il est virtuel
• Choix de fonds primés souvent moins volatils
• Transferts entre fonds sans frais et sans impact sur la protection
• Revenu prévisible la vie durant
• Revenu constant ou croissant
• Dans un FERR, la garantie de retrait augmente avec le rachat minimum
• Retour de capital et gain en capital pour les contrats non-enregistré
• Protection contre les créanciers
• Transmissible au conjoint dans certains cas

QUIZ ÉCLAIR  Vrai ou faux?
1-Les bonis de 5 ou 7% sont encaissables n’importe quand. FAUX
Les bonis ne sont pas des dépôts en espèces; ils augmentent le montant servant de base au calcul du revenu garanti. Ils figurent en parallèle de la valeur marchande sur les relevés de compte.

2-Les rentes variables sont inaliénables. Vous êtes coincez là-dedans pour la vie. FAUX
Vous pouvez très bien racheter votre contrat avant terme et envoyer votre capital ailleurs. Attention aux pénalités de sortie. Comme les fonds communs, certains de ces produits imposent une frais de rachat dégressif d’au maximum de 5,5%. A la sortie, aucune garantie ne tient. Vous aurez la valeur marchande.

3-Les bonis versés ou encore les montants garantis seront diminués des frais de gestion. Faux.
Les bonis sont virtuels jusqu’au décaissements. En phase d’accumulation comme de retrait, les frais ne les atteignent pas. Seul la valeur marchande des placements est soumise au RFG. Si votre capital protégé doit vous être versé du vivant ou à vos héritiers, les montants couverts seront intacts.

4-Votre rente garantie pourrait diminuer ou augmenter. VRAI
La rente est garantie, mais peut être réduite Si vous retirez davantage que les sommes permises. Elle peut aussi monter grâce à une option de cristallisation des gains. D »ordinaire à chaque 3 ans , et une fois l’an chez Desjardins.